Czym jest analiza techniczna?

O ile analiza fundamentalna pyta „co kupić?”, badając zyski i długi firm, o tyle analiza techniczna pyta wyłącznie „kiedy kupić?”. Inwestorów technicznych (często nazywanych traderami) kompletnie nie interesuje, czym dana firma się zajmuje, czy ma dobrego prezesa i ile zarabia. Interesuje ich tylko jedna rzecz: wykres cenowy oraz historia zachowań innych graczy.
Pomyśl o tym jak o prognozie pogody. Meteorolog nie tworzy od zera praw fizyki atmosfery za każdym razem, gdy patrzy w niebo. Widzi określony kształt chmur i wie z historii, że w 80% przypadków takie chmury przynoszą deszcz. Analiza techniczna szuka dokładnie takich samych „chmur” i powtarzalnych wzorów na wykresach giełdowych.

Proces analizy technicznej krok po kroku
Analiza wykresów nie polega na zgadywaniu. To powtarzalny proces, który profesjonalni traderzy przeprowadzają przed każdą transakcją, aby wyłączyć emocje.
1.Identyfikacja Trendu: Krok 1: Określenie kierunku rynkowego.
Na samym początku patrzysz na wykres z lotu ptaka. Musisz ustalić, w jaką stronę porusza się rynek. Zgodnie z giełdowym porzekadłem „trend jest Twoim przyjacielem” – szukasz trendu wzrostowego (ceny rosną), spadkowego (ceny spadają) lub bocznego.
2.Wyznaczanie Wsparcia i Oporu:Krok 2: Znalezienie kluczowych barier.
Rysujesz na wykresie linie psychologiczne, które widzisz na grafice powyżej. Wsparcie (Support) to „podłoga”, poniżej której cena w przeszłości nie chciała spaść, bo kupujący uznawali aktywo za zbyt tanie. Opór (Resistance) to „sufit”, od którego cena regularnie się odbijała w dół, bo sprzedający masowo realizowali zyski.
3.Nałożenie Wskaźników Matematycznych:Krok 3: Szukanie dodatkowych sygnałów.
Do czystego wykresu dodajesz narzędzia matematyczne, takie jak średnie kroczące (ujawniające średnią cenę z ostatnich dni) czy wskaźnik RSI, który podpowiada, czy dane aktywo nie jest już zbyt mocno „wykupione” (czyli za drogie) lub „wyprzedane” (czyli za tanie).
4.Zarządzanie Ryzykiem (Stop-Loss):Krok 4: Zabezpieczenie kapitału.
Przed kliknięciem przycisku „Kup”, analityk techniczny dokładnie wie, kiedy ucieknie z rynku, jeśli jego prognoza okaże się błędna. Ustawia automatyczne zlecenie obronne (stop-loss) tuż poniżej poziomu wsparcia, aby ewentualna strata była minimalna i kontrolowana.

Wady i zalety analizy technicznej
Zanim zaczniesz rysować linie na wykresach, musisz poznać chłodny bilans zysków i strat tego rozwiązania:

Podsumowując naszą dzisiejszą lekcję: analiza techniczna to świetne narzędzie do nauki mechaniki rynku, psychologii tłumu oraz precyzyjnego zarządzania ryzykiem w krótkim terminie.